"มอร์แกน สแตนลีย์": การคาดการณ์ การวิเคราะห์ การให้คะแนน บทวิจารณ์ และที่อยู่

2024 ผู้เขียน: Howard Calhoun | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-01-09 14:16

มอร์แกนสแตนลีย์เป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในโลก ก่อตั้งโดย Henry Morgan ในปี 1939 และเปลี่ยนชื่อเป็นธนาคารพาณิชย์ในปี 2008 กิจกรรมหลักคือการดำเนินงานเกี่ยวกับหลักทรัพย์ขององค์กร การจัดการสินทรัพย์ การให้กู้ยืมแก่ผู้บริโภค (ผ่านแผนก Discovery Card) สำนักงานและบริษัทในเครือมีตัวแทนอยู่ใน 42 ประเทศทั่วโลก รวมทั้งรัสเซีย

เบื้องหลัง

ในปี 1932 พระราชบัญญัติ Glass-Steagle Act มีผลบังคับใช้ในสหรัฐอเมริกา โดยห้ามไม่ให้ธนาคารลงทุน ส่งผลให้ J. P. Morgan & Co. ฉันต้องจัดระเบียบใหม่และสร้างสถาบันที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนโดยเฉพาะ ดังนั้นเมื่อวันที่ 16 กันยายน พ.ศ. 2478 ธนาคารมอร์แกนสแตนลีย์จึงปรากฏตัวในสหรัฐอเมริกา

ความสำเร็จ

ตลอดหลายปีที่ผ่านมา องค์กรไม่ได้พัฒนากิจกรรมการลงทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงด้านอื่นๆ:

• ในปี 1964 MS ได้สร้างแบบจำลองสำหรับการวิเคราะห์ตลาดการเงิน
• ในปี 1967 ธนาคารได้เปิดสาขาแรกในปารีส ในปีเดียวกันตกลงซื้อกิจการ Brooks Harvey & Co. อิงค์ ซึ่งอนุญาตให้สถาบันการเงินเข้าสู่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้
• ตั้งแต่ปีพ.ศ. 2514 ธนาคารเริ่มทำงานในด้านการซื้อขายแลกเปลี่ยนและหลังจากผ่านไป 15 ปีก็นำหุ้นของตัวเองเข้าสู่ตลาดหลัก
• ในปี 1997 มีการควบรวมกิจการกับ Dean Witter Discover ซึ่งออกบัตรธนาคารและให้บริการนายหน้า ต่อมาสถาบันสินเชื่อได้ใช้เครื่องมือการชำระเงินเหล่านี้ในการจัดหาสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค แต่ในเดือนธันวาคม 2549 มอร์แกน สแตนลีย์ประกาศว่าพวกเขากำลังย้ายการ์ดดิสคัฟเวอรีไปยังบริษัทอื่น

วิกฤตการเงิน 2008

มอร์แกน สแตนลีย์เป็นหนึ่งในสถาบันที่ได้รับผลกระทบจากวิกฤตปี 2551 การลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใน 2 สัปดาห์ทำให้ขาดทุน 128.1 พันล้านดอลลาร์ จากนั้นเงินกู้ FRS มูลค่า 107.3 พันล้านดอลลาร์ช่วยให้ธนาคารหลีกเลี่ยงการล้มละลายได้ ในเดือนกันยายนของปีเดียวกัน ธนาคาร Mitsubishi UF J Finance ของญี่ปุ่นได้เข้าซื้อหุ้น 21% ใน Morgan Stanley

22.09.2008 มีการประกาศว่า MS จะกลายเป็นบริษัทธนาคารทั่วไปที่ควบคุมโดยเฟด ในเดือนมกราคม 2552 ธนาคารอเมริกัน Morgan Stanley ร่วมกับ Citigroup ได้เริ่มจัดตั้ง MSSB ซึ่งเป็นบริษัทบริหารความมั่งคั่งสำหรับลูกค้ารายใหญ่ หุ้นส่วนใหญ่ (51%) เช่นเดียวกับสิทธิซื้อหุ้นที่เหลือเป็นของ MS

มอร์แกน สแตนลีย์: การคาดการณ์ของ RCB

MS Bank ได้รวบรวมรายชื่อธุรกิจที่สิทธิ์ขององค์กรได้รับผลกระทบจากการออกจากสหราชอาณาจักรของสหราชอาณาจักร การตัดสินใจครั้งนี้ทำให้เกิดการล่มสลายในตลาดหุ้นเมื่อรอบโลก. เมื่อวันที่ 24 มิถุนายน นักลงทุนเริ่มขายสิทธิองค์กรของตนด้วยความตื่นตระหนก โดยโอนการลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น ตามการประมาณการเบื้องต้น ตลาดทั่วโลกสูญเสีย $3 ล้านล้าน

นักวิเคราะห์ได้รวบรวมรายชื่อองค์กรที่ราคาหุ้นตกไปเกือบสามเท่าอย่างไม่สมควร ประกอบด้วยบริษัท 28 แห่ง รวมถึงองค์กรการผลิตขนาดใหญ่จากภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจ ซึ่งกิจกรรมแทบไม่ได้รับผลกระทบจากตลาดยุโรปเลย

ตัวอย่างเช่น สิทธิ์ในองค์กรของ Alphabet ซึ่งเป็นเจ้าของ Google ลดราคาลง 4% ($685.2) ตามการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ราคาตลาดสำหรับหุ้นอาจเพิ่มขึ้นเป็น 856 ดอลลาร์ต่อหุ้นเนื่องจากการโปรโมตธุรกิจโฆษณาและการรักษาข้อได้เปรียบของ Google ซึ่งแม้แต่ผลการโหวต WB ก็จะไม่ส่งผลกระทบ มีการคาดการณ์ที่คล้ายกันสำหรับ Amazon.com และ Apple ซึ่งลดลง 4.2% และ 2.8% ตามลำดับ ในอนาคตราคาอาจเพิ่มขึ้นเป็น $800 และ $120 ต่อหุ้น

สำหรับราคาสิทธิองค์กรของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ Ferrari ที่ลดลง นักวิเคราะห์กล่าวว่าการลดลงดังกล่าวจะถูกชดเชยด้วยการส่งออกที่สูงนอกเขตยูโรโซน รายการนี้ยังรวมถึงผู้ผลิตขนมสตาร์บัคส์ แต่สำหรับบริษัทนี้ Bank Morgan Stanley ให้มุมมองเชิงบวก กำไรจากการขายในตลาดอังกฤษมีเพียง 3% ของรายได้ทั้งหมด ดังนั้นค่าเงินปอนด์จะไม่ส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทางการเงินของบริษัท

อย่างไรก็ตาม ราคาที่ต่ำกว่าสำหรับสิทธิ์ของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านไอทีระดับโลกเป็นโอกาสที่ดีสำหรับนักลงทุนซื้อหลักทรัพย์สภาพคล่องในราคาที่น่าสนใจ ผู้ที่ต้องการลงทุนระยะยาวสามารถได้รับสิทธิขององค์กรของสถาบันสินเชื่อ เมื่อสถานการณ์มีเสถียรภาพ หุ้น Morgan Stanley และ Bank of America จะขึ้นราคา

สิทธิ์ขององค์กรในสาธารณูปโภคของสหรัฐอเมริกาเป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนาที่จะได้รับ การลงทุนนี้สมเหตุสมผลกับฉากหลังของความผันผวนของตลาดเท่านั้น พวกเขากำลังแสดงให้เห็นว่ามีการซื้อมากเกินไปในระดับสูงแล้ว และแทบไม่มีศักยภาพที่จะกลับตัวได้เลย

เลิกกิจการ

ในปี 2558 ธนาคารอเมริกันตกลงขายหน่วยการค้าน้ำมันทั่วโลกให้กับ Castleton CI LLC รายละเอียดของข้อตกลงไม่ได้รับการเปิดเผย เป็นที่ทราบกันเพียงว่าราคาอยู่ในช่วง 1-1.5 พันล้านดอลลาร์ ผู้เข้าร่วมยังไม่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ความพยายามก่อนหน้านี้ของสถาบันการเงินในการขายสินทรัพย์ล้มเหลว รวมถึงข้อตกลงกับ Rosneft JSC ไม่ได้เกิดขึ้น

ธนาคารมอร์แกนสแตนลีย์ (มอสโก)

มอร์แกนสแตนลีย์เปิดดำเนินการในตลาดภายในประเทศมาตั้งแต่ปี 2537 ในด้านต่างๆ เช่น การให้คำปรึกษาด้านการลงทุน การจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ (การวางหุ้นของ Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz เป็นต้น) การพัฒนา การจัดหาสินเชื่อที่อยู่อาศัย. ในปี 2549 ธนาคารอเมริกันได้เข้าร่วมในองค์กรของ City Mortgage Bank แต่หลังจากนั้นหนึ่งปีครึ่งก็นำทรัพย์สินออกขาย

รัสเซีย OOO มอร์แกน สแตนลีย์ธนาคาร จดทะเบียนเมื่อกลางปี 2548 ทรัพย์สินมากกว่าครึ่งหนึ่ง (68%) เป็นของชาวต่างชาติ องค์กรมุ่งเป้าไปที่การทำงานร่วมกับนิติบุคคล ธนาคารไม่รับเงินฝากจากบุคคลทั่วไป แต่มีมูลค่าการซื้อขายสูงในบัญชีตัวแทน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในกิจกรรมทางธุรกิจที่สูง

พื้นที่ทำงาน

ธนาคารมอร์แกนสแตนลีย์ดำเนินการผ่านแผนกและสาขาทั่วโลก โดยให้บริการทางการเงินที่หลากหลายแก่ลูกค้า ซึ่งรวมถึง:

• การจัดการสิทธิ์ขององค์กร: การแปลงทุน (การเผยแพร่หุ้น การจัดจำหน่าย) การให้คำปรึกษา (เกี่ยวกับการควบรวมกิจการ การปรับโครงสร้าง การจัดหาเงินทุนโครงการ) กิจกรรมการแลกเปลี่ยน การบริหารความเสี่ยง กิจกรรมการลงทุน
• ให้บริการนายหน้าและคำแนะนำการลงทุนแก่นักลงทุนเอกชน
• การบริหารสินทรัพย์สถาบันและเอกชน ธุรกรรมตราสารหนี้

Analytics

ในช่วงต้นปี 2016 ธนาคารอเมริกันได้ทำให้การคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเงินรูเบิลแย่ลงอย่างมาก จากข้อมูลเบื้องต้น อัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ในไตรมาสแรกของปี 2559 จะเป็น 82 รูเบิล ในช่วงที่สอง - 83 รูเบิล และในไตรมาสที่สาม - 85 รูเบิล แต่ด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันในตลาดโลก การคาดการณ์ของ Morgan Stanley สำหรับค่าเงินรูเบิลในเดือนกรกฎาคมจึงเปลี่ยนไปในทางที่ดีขึ้น ตามการประมาณการของนักวิเคราะห์ในปี 2559 จีดีพีของประเทศจะลดลงเพียง 0.6% เนื่องจากเศรษฐกิจของประเทศในไตรมาสที่สามมีอัตราการเติบโตเป็นศูนย์ และในไตรมาสที่สี่ก็จะเริ่มเติบโต การปรับลดอัตราการรีไฟแนนซ์สองครั้งคาดว่าจะถึง9.5% ภายในสิ้นปีนี้

กิจกรรมใน RF

สำนักงานแห่งเดียวของ Morgan Stanley Bank ตั้งอยู่ในมอสโก เขามีใบอนุญาตของผู้เข้าร่วมมืออาชีพใน RZB ได้รับอนุญาตให้ดำเนินการด้านการธนาคาร ตัวแทนจำหน่าย นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และกิจกรรมรับฝาก ณ สิ้นปี 2558 สินทรัพย์ของธนาคารมีมูลค่า 20.89 พันล้านรูเบิลและทุน - 4.59 พันล้าน

ความสำเร็จที่สำคัญในการทำงานของธนาคาร:

• 1996: การวางหุ้น Gazprom ในการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (429 ล้านดอลลาร์)
• 2002: ธนาคารมีส่วนร่วมในการออกหุ้น Lukoil จำนวน 350 ล้านเหรียญ

• 2003:

  - สถาบันการเงินเข้าร่วมในการซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดของ TNK, BP และ Sidanco (6.75 พันล้านดอลลาร์)

  - สถาบันการเงินให้สินเชื่อ Gazprom ที่ใหญ่ที่สุดเป็นจำนวนเงิน 1.75 พันล้านดอลลาร์;- ธนาคารมีส่วนร่วมในกระบวนการขายหุ้น Telnor 100% ของ Kombelga

• 2005: Morgan Saenley Bank ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายของ AFK Sistema ในการเสนอขายหุ้น IPO 1.55 พันล้านดอลลาร์ Pyatorochka - 598 ล้านดอลลาร์; เอฟราซ - 422 ล้านดอลลาร์